Korporativno upravljanje

Zatvoreni investicioni fond je zakonom obavezan na postojanje odgovarajućih upravljačkih tela (Skupština akcionara i Nadzorni odbor). Pored zakonom propisanih pravila, poslovanje Fonda oblikuju i veoma strogi korporativni principi.

Postoji čitav niz obaveza koje zatvoreni investicioni fond treba da zadovolji, a tiču se odnosa prema svojim akcionarima, regulatorima, investicionoj javnosti i drugim zainteresovanim stranama. Fond je obavezan da na regularnoj osnovi objavljuje izveštaje o poslovanju (godišnje i polugodišnje) u skladu sa važećim zakonima i podzakonskim aktima. Nakon urađene revizije finansijski izveštaji se objavljuju i dostupni su svim zainteresovanim stranama. Skupština akcionara se održava najmanje jednom godišnje kada se sve bitne odluke od važnosti za poslovanje Fonda u narednom periodu usvajaju na osnovu odluka akcionara (imenovanje članova Nadzornog odbora, isplata dividendi, povećanje ili smanjenje kapitala itd.).

Nadzorni odbor kontroliše aktivnosti Društva za upravljanje investicionim fondovima i podnosi izveštaj Skupštini akcionara Fonda. Kastodi banka, kao jedna od karika u sistemu kontrole, ima najznačajniju ulogu u čuvanju imovine Fonda i na dnevnoj osnovi kontroliše određene aspekte poslovanja fonda.

U odnosu na privatne fondove znatno više aspekata poslovanja zatvorenih fondova je zakonom regulisano i kontrolisano od strane odgovarajućih regulatornih tela. Pored toga zatvoreni fondovi moraju zadovoljiti znatno više standarde izveštavanja. Za razliku od privatnih fondova koji su organizovani u formi društva sa ograničenom odgovornošću, zatvoreni investicioni fond je organizovan u formi otvorenog akcionarskog društva i time je podložan znatno strožijim standardima propisanim Zakonom o privrednim društvima i pravilima berze na kojoj je listiran. Upravljanje zatvorenim investicionim fondovima je, kao i kod otvrenih investicionih fondova, kontrolisano od strane Komisije za hartije od vrednosti Republike Srbije.