Karakteristike Fonda

FIMA SEE ACTIVIST je prvi zatvoreni investicioni fond registrovan u Republici Srbiji i njegovo osnivanje predstavlja prvu uspešnu inicijalnu javnu ponudu (IPO) na srpskom finansijskom tržištu. U odnosu na investicionu politiku Fond se može okarakterisati kao fond usmeren na rast vrednosti imovine, a čiji će najveći deo imovine činiti akcije kompanija male i srednje tržišne vrednosti listiranih na Beogradskoj berzi.

A. Fundamentalna analiza

Svaka investiciona odluka će biti donešena na osnovu prethodno sprovedene analize. Fundamentalna analiza podrazumeva da tim analitičara i portfolio menadžer detaljno analiziraju poslovanje kompanije i procene vrednost akcija te kompanije na osnovu kvantitativnih i kvalitativnih pokazatelja (finansijskih pokazatelja, kvaliteta menadžmenta, makroekonomskog okruženja itd.).

D. Akcije Fonda

Pri osnivanju Fonda emitovano je 10.020 akcija sa pravom glasa.

Akcionar Fonda, na osnovu vlasništva nad akcijama, ima prava:

  1. pristupa opštim pravnim aktima, drugim dokumentima i informacijama Fonda
  2. učešća u radu Skupštine akcionara Fonda
  3. glasa u Skupštini akcionara Fonda tako da jedna akcija uvek daje pravo na jedan glas
  4. na srazmernu raspodelu dobiti i isplatu dividende
  5. učešća u raspodeli likvidacionog viška za slučaj likvidacije Fonda
  6. prečeg sticanja akcija Fonda
  7. raspolaganja akcijama

B. Aktivistički pristup

FIMA SEE ACTIVIST fond će između ostalog nastojati da kreira dodatu vrednost i aktivističkim pristupom tako što će uzeti učešće u unapređenju korporativnog upravljanja kompanijama u čijoj je vlasničkoj strukturi. Kao aktivni akcionar Fond će učestvovati u izboru članova upravljačke strukture tih kompanija (Upravni odbor), kontrolnih tela (Nadzorni odbor), a time i u donošenju svih poslovnih odluka od strateškog značaja. Fond će kao akcionar kompanija komunicirati sa drugim akcionarima u zakonom dozvoljenim okvirima, a u cilju najboljeg interesa sopstvenih akcionara.

E. Prednosti

Osnovna prednost zatvorenog investicionog fonda u odnosu na otvoreni investicioni fond je ta što zatvoreni fond ne mora prodavati svoj portfelj da bi zadovoljio potrebe svojih akcionara za likvidnošću. Stoga je likvidnosni rizik nešto što ne utiče primarno na donošenje investicinih odluka zatvorenog fonda. Time se stvara mogućnost da zatvoreni fond kreira svoj portfelj na znatno liberalniji način nego što to može činiti otvoreni fond.

Pored toga, zatvoreni fondovi mogu investirati imovinu i u kompanije koje nisu listirane na organizovanom tržištu (berzi). Sve ovo čini da se u normalnim tržišnim uslovima od zatvorenog investicionog fonda može očekivati viši prinos nego od otvorenog investicionog fonda sa uporedivom investicionom politikom.

C. Regionalna diversifikacija rizika

Fond će svoju imovinu investirati u region jugoistočne Evrope, a u skladu sa važećim zakonima i pratećim odlukama. Investicioni fokus će biti na hartijama komapnija iz Republike Srbije, dok će jedan deo imovine biti investiran u zemlje regiona (Hrvatsku, Bosnu i Hercegovinu, Crnu Goru i Makedoniju).